[投資]台股史上最大漲點 2026 7月份 我的資配配置系統考試成績

前言就看上一篇： [投資]細數2026的股市投資狀況以及幾次重擊的戰績 ，當時做了一個還會再大跌到3萬3, 然後年底才回到4萬3千點的回測。當下雖然猜想以目前的產業財報應該不容易真的到3萬3，但回到4萬3我本來以為應該要到9月才有機會(因為這波套了太多怨魂)

沒想到7/31竟然就來看史上最大漲點一次4萬3到位，雖然不確定是否能站穩再往上一波反攻五萬，不過單以這次7月中下旬連續幾波的大跌大漲又大跌又大漲，可以為我目前股票投資的策略做一個考試，我也同步檢視是否都有達到目標

基本數據如下：

成績單：

區間	大盤	0050	我的配置
7/16 → 7/29	-12.24%	-11.94%	-9.23%
7/29 → 7/31*	+7.69%	+9.77%	+7.50%
7/16 → 7/31	-5.49%	-3.34%	-2.42%
7/27 → 7/31	-1.18%	+1.38%	+1.02%

簡單來說，就是跌是0050的8成，漲也是0050的8成(和大盤差不多的回漲算是小驚喜，但這也可能是0050有較大的台積護體神功所致)

我的系統初步做到我原先期待的兩件事：

1. 大跌時能比市場少跌，回漲時又不能輸太多
2. 少跌後不是抱著現金不動，現金照規逆勢部署。我已經有一套在今年3月就排好的劇本執行資產轉換(雖然4~6月有對細節一些磨合與調整，6月定案後一切照表操課)。

而我的系統在這波啟動了下列我在今年3月時就定好要貫徹的規則 

a. 現金水位除了每月平均的定期定額扣款外，另外碰到月季年線的加碼子彈，這次打出了季線子彈加上7月本就有的定期定額，現金水位 7/16->7/31 比例從 10% 下降到7.6%

b. 債券ETF碰季線減碼2%至正二和0050：年初債券比例3x%，年底希望15%，但我是選擇碰線轉換的方式，讓債券ETF先幫我擋下下跌段的攻擊後又成為我轉守為攻的活水。 債券ETF 7/16->7/31 從20.9%->17.8% 

c. 00631L正二配置因為a/b兩規則配置轉換的子彈， 7 /16->7/31 比例從21%->24% 其實這子彈一路從34元打到27元，帳面會看到打入的資金轉眼-10%以上的浮虧，但因為自己已經變成機械化的操作，這過程倒也沒有猶豫，7/31時這波新增資金也都回到正報酬，這個配置成為7/31反彈參與率提高的關鍵

總評這兩週是一次相當完整的「系統壓力測試」，也考驗我面對大漲大跌時的操作是否失序。成果不錯，雖然過程中還是有擔心之處 (尤其是資金在這個時候往正二打過去的動作…但規則上就是我碰季線就是要發子彈) 不過0050那邊的加碼子彈反正就設定好定期定額和智慧加碼了，但正二目前不能簡單設定這種定期定額的操作，所以只靠自己的紀律，但結果論來說很高興的有依自己的規則執行。

其實今日大漲並不是對我來說最有利的劇本 ：情境模擬過其實對我這個目前現金、債券還偏多的人來說，先吃一發大跌把配置打好後再吃上漲，會比先大漲後用高成本轉換配置後再吃大跌這個情況好很多，所以我反而還有點期待真的碰年線，哈。

繼續下跌，我的正二和0050 還是有年線子彈以及停損條件、隔年再平衡等等機制可以抗衡，但回到初衷，既然我已經定好了今年要執行的規則，沒有看到大問題前就是老實的執行下去。

當然，兩週的行情只能證明這套規則在本次波動中可以執行，還不能證明它具有長期超額報酬。跌八成、漲八成也只是這段期間的結果，不是固定不變的Beta。真正的考驗，仍是市場若繼續跌到半年線甚至年線，我能否在剩餘現金下降、正二提高之後，繼續遵守投入上限、停損與再平衡規則。